Crypto a une chance de mettre à niveau l’ancien système financier

L’humanité n’aura peut-être jamais une meilleure chance de changer la finance qu’aujourd’hui, et la crypto et la blockchain pourraient nous aider. Si Bitcoin (BTC) est né en réponse aux défaillances systémiques mises à nu par une crise financière mondiale, la montée en puissance ultérieure de divers réseaux décentralisés peut être considérée comme des divergences d’opinion sur la meilleure voie à suivre. Tous sont d’accord pour dire que le système financier existant est défaillant, mais sont légèrement en désaccord sur la façon de le réparer. Dans un sens, chacun de ces réseaux représente une vision nouvelle, quoique partielle, de ce qui pourrait faire un meilleur système.

Par exemple, nous avons vu Celo utiliser des outils cryptographiques et des téléphones portables pour mettre des instruments financiers entre les mains des personnes non bancarisées du monde. Nous avons vu Compound réduire les frictions sur les marchés financiers, les remplaçant par la vitesse, l’efficacité et l’ouverture. Et nous avons vu MakerDAO réussir à garder une sorte d’ancrage stable par le biais d’incitations plutôt que d’un soutien physique. D’une certaine manière, chaque nouveau projet représente une vision nouvelle et différente de ce que le système financier peut être – ou même de ce qu’il devrait être.

Malgré leurs différences, nombre de ces réseaux partagent l’éthique de la décentralisation en tant que principe fondamental. Selon les thèses effectivement avancées par ces réseaux, la finance n’a pas besoin d’être médiatisée par un oligopole d’intérêts bien établis et de gardiens de l’industrie. Au lieu de cela, un meilleur système permet une large participation, apportant les idéaux de l’open source et de la décentralisation à une nouvelle structure de marché plus juste et plus équitable.

En tant que premiers constructeurs et participants à ce nouveau système, nous avons une chance réelle de créer quelque chose de totalement meilleur que ce qui a précédé. Mais, alors que l’argent et l’influence continuent d’affluer dans l’espace des actifs numériques, le défi consiste à éviter les tendances centralisatrices qui caractérisent la finance traditionnelle depuis sa création..

Comment éviter de simplement recréer une nouvelle version du même ancien système ? La réponse est en partie d’apprendre du passé et en partie de rejoindre et de soutenir les projets et les équipes qui construisent véritablement l’avenir financier d’aujourd’hui..

Apprendre du passé pour construire l’avenir

Dans la banque traditionnelle, la centralisation est la règle, permettant aux grands acteurs historiques d’exercer un niveau d’influence extraordinaire. Pour corriger cela, les réseaux décentralisés ont développé une myriade de modèles de gouvernance communautaire. Au lieu d’avoir une douzaine de personnes dans une salle de conférence pour déterminer le destin d’un jeton donné, ces réseaux mettent le sort de leurs jetons entre les mains d’une large participation des utilisateurs..

En théorie, la gouvernance communautaire implique d’aligner les incitations sur la création de valeur, le stockage et le transfert, aujourd’hui et à l’avenir. En théorie, c’est directement démocratique, la part de voix étant souvent attribuée au prorata de la part d’enjeu. En pratique, cependant, cela peut être un peu plus compliqué.

Même dans un réseau volontairement décentralisé, il est toujours possible que l’influence se concentre entre les mains de quelques grands acteurs, qu’il s’agisse d’investisseurs ou de prestataires de services.

Les projets de jetons émergents, en particulier, s’inquiètent souvent de cette tendance centralisatrice. Ils craignent, peut-être à juste titre, de se donner la peine de développer un réseau décentralisé et une structure de gouvernance uniquement pour qu’ils soient indûment influencés par quelques gros détenteurs. Ce problème est amplifié lorsque les fournisseurs de services entrent en scène, en particulier ceux qui n’autorisent les clients qu’une seule option à miser – souvent ensemble, sous un même parapluie.

La vérité est que nous avons tous un rôle à jouer pour maintenir les réseaux alignés sur l’esprit de leur fondation. En tant que fournisseurs de services et d’infrastructures, la responsabilité est particulièrement aiguë. Pour participer de manière responsable et éviter la tendance à la centralisation, nous devons soutenir les réseaux décentralisés en tant que réseaux décentralisés.

S’aligner sur l’éthique et l’écosystème

Ni les utilisateurs ni les projets symboliques ne souhaitent voir les réseaux décentralisés en nom mais centralisés de facto. Et honnêtement, en tant que bâtisseurs de ce qui pourrait vraiment être un avenir financier meilleur et plus prospère pour tout le monde, nous ne devrions pas non plus.

Les fournisseurs d’infrastructures doivent garantir une variété de mesures de participation qui préservent la décentralisation. Pour les grands prestataires, il s’agit d’offrir aux détenteurs un large éventail de mécanismes participatifs. Cela signifie permettre aux utilisateurs de participer comme ils le souhaitent, voire facilement, soit via des services de jalonnement natifs, via des fournisseurs de jalonnement tiers ou de leur propre chef..

Au-delà de permettre aux clients de participer à la chaîne, en toute sécurité et comme ils le souhaitent, soutenir l’écosystème plus large signifie vraiment soutenir chaque nouvelle chaîne telle qu’elle était censée fonctionner. Les développeurs de blockchain ont une certaine vision, et les fournisseurs de services doivent y répondre selon leurs propres conditions technologiques. Faire autrement – rendre les chaînes nouvelles et émergentes redevables aux limites technologiques d’une infrastructure à évolution lente – ne nous rend pas beaucoup mieux que le système que nous nous efforçons d’améliorer.

En fin de compte, la décentralisation est à la fois le moyen et la fin d’un meilleur système financier – un système basé sur l’inclusion plutôt que l’exclusion, sur le consensus plutôt que sur le décret et sur la participation active et intentionnelle plutôt que sur l’inertie. Nous n’aurons peut-être jamais une meilleure chance de changer fondamentalement la finance qu’aujourd’hui. Ne le gaspillons pas.

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