Ce que vous devez savoir sur les contrats à terme Bitcoin expliqués

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Les contrats à terme sur Bitcoin sont un nouvel instrument de trading issu du marché boursier habituel. Cela semble être un nouveau concept difficile à comprendre – comment fonctionnent les contrats à terme Bitcoin dans le commerce, quels sont les échanges et comment les utiliser. On vous explique tout sur eux dans cet article.

Qu’est-ce que l’avenir?

Futures est un contrat financier dans lequel vous pouvez accepter d’acheter ou de vendre un actif pour un prix précis à une date précise. Après un contrat signé, les deux parties doivent acheter/vendre au prix convenu malgré le prix actuel du marché. Ils sont généralement utilisés comme outil de couverture pour atténuer le risque de baisse des prix ainsi qu’une spéculation commerciale véhicule.

Les principaux types

Il en existe deux types : livrables et réglés en espèces :

  • La première exige qu’un acheteur obtienne un véritable atout (400 gallons de carburant, actions Apple, Bitcoin, etc.) à la date d’expiration.
  • La seconde ne nécessite que règlement en espèces (ce qui est assez clair d’après son nom), sans livraison de l’actif physique. Ce type est largement utilisé dans le trading car vous pouvez spéculer sur le prix seul.

Comment fonctionnent-ils dans le commerce?

La logique du trading à terme est essentiellement la même que celle du trading d’actifs réels. Fondamentalement, vous vous attendez à ce que le prix d’un actif augmente ou diminue, puis vous l’achetez ou le vendez. Mais tu devrais le faire à l’intérieur un certain laps de temps avant la date d’expiration du contrat.

Disons que John souhaite négocier des contrats à terme Apple pendant une période contractuelle du 1er juillet au 1er août. John peut acheter les contrats à terme à tout moment dans cette fenêtre au prix du marché, puis les vendre avant le 1er août – la date d’expiration. En conséquence, John gagnera ou perdra de l’argent en fonction du prix des actions Apple. 

En utilisant d’autres tactiques, John peut vendre des contrats à terme sans même les acheter. Il s’attend à ce que le cours des actions Apple baisse et souhaite vendre un contrat. Dans ce cas, il aurait emprunter un contrat de la plateforme de trading, vendez-le puis rachetez-le à un prix inférieur, en profitant de la différence de prix.

Comment fonctionnent les contrats à terme Bitcoin?

Futures est un contrat lié à un certain actif. Il peut s’agir de titres, d’indices boursiers, de matières premières ou même de Bitcoin. Quant aux contrats à terme Bitcoin, le contrat sera basé sur le prix du BTC et il fonctionnera selon les mêmes principes que les contrats pour d’autres actifs. Vous pouvez utiliser les contrats à terme BTC comme instrument de couverture pour réduire le risque éventuel de perdre de l’argent ou de spéculer. 

Vous pouvez jouer long ou court :

  • Les positions longues sont basées sur les prévisions de croissance du BTC. Un commerçant achète un contrat au prix actuel et le vend à une période de croissance, gagnant sur la différence entre le prix du contrat et le prix de sa vente.
  • Une position courte est utilisée en cas de prévision défavorable : le trader vend le contrat au prix courant, puis, après une baisse des indices, il rachète le contrat à un prix inférieur. La différence entre la vente et l’achat est le revenu du commerçant.

Actuellement, il n’y a que des contrats à terme Bitcoin réglés en espèces sur le marché. Cependant, la plateforme de trading tant attendue Bakkt proposera des contrats qui obligent la livraison physique de Bitcoin après la date d’expiration.

Pourquoi les traders ont-ils besoin de contrats à terme?

En lisant ceci, vous vous demandez probablement pourquoi diable échangerais-je avec des contrats à terme alors que je peux échanger avec des actifs réels, y compris Bitcoin, si l’idée est la même. Si vous vous attendez à ce que BTC se développe – vous achetez, si vous vous attendez à ce qu’il baisse – vous vendez.

Cependant, les contrats à terme présentent certains avantages par rapport à la négociation d’actifs :

  • Vous n’avez pas besoin de posséder BTC – les contrats à terme sont des contrats, pas des actifs réels. Vous les échangez sans posséder BTC. Cela signifie que vous n’avez pas à vous soucier de la sécurité de votre crypto-monnaie.
  • Pas de limites dans le trading à découvert – lorsque vous êtes à découvert, vous devez emprunter du vrai BTC à un courtier comme dans le trading sur marge. Pour ce service, les courtiers prélèvent des honoraires. En négociant des contrats à terme, vous n’avez pas besoin de payer ces frais, car vous n’empruntez rien de physique. Ce sont simplement des accords mais pas de réels atouts montrant votre position.
  • Négociation à effet de levier – L’effet de levier vous permet de négocier plus d’argent que vous n’en avez sur votre compte. Au moment de la transaction, vous n’avez tout simplement pas à payer la pleine valeur de l’actif. Cependant, cela augmente les risques et vous pouvez perdre une quantité importante de fonds si vous le calculez mal.

Que dois-je savoir d’autre à l’avance?

Le marché à terme a des exigences élevées. Les contrats ont un prix élevé et peuvent être équivalents à 1 BTC, 5 BTC, etc. Cela dépend de l’échange. Ainsi, le marché n’est vraiment accessible qu’aux gros commerçants. De plus, certaines plates-formes exigent (CME, CBOE) 50% comme sécurité marginale. Elle est très élevée, surtout par rapport à la marge de 10 % des actifs traditionnels.

Rappelez-vous que les contrats à terme sont destinés au commerce, mais pas pour tenir, vous ne pouvez pas simplement attendre que les conditions du marché s’améliorent. Le jour de l’expiration, les obligations à terme doivent être remplies – les règlements mutuels entre les participants à la transaction sont effectués en payant la différence de prix (marge de variation), ou l’actif sous-jacent est livré.

Bourses à terme Bitcoin?

Alors, où je peux échanger des contrats à terme Bitcoin?

  • CBOE – l’une des plus grandes plateformes de trading, qui a lancé les contrats à terme BTC en décembre 2017.
  • CME – bourse de produits dérivés et à terme. Récemment, il a été annoncé que mai 2019 était le meilleur mois en termes de volume de transactions de contrats BTC sur la plateforme depuis 2017.
  • BitMEX – l’un des plus grands échanges cryptographiques proposant des contrats BTC. Malheureusement, il n’est pas disponible pour les citoyens américains. 
  • OKEx – Plateforme de trading de crypto-monnaie basée à Hong Kong. Offre des contrats à terme Bitcoin mais n’est pas disponible pour les citoyens américains.
  • Bakkt – plateforme d’échange et de garde tant attendue soutenue par le NYSE. Le lancement a été retardé à plusieurs reprises en raison de problèmes réglementaires. Ils lanceront la plateforme en septembre.

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