מרכזיות קריפטו מרכזיות VS מבוזרות

כאשר צמחו מטבעות קריפטו רבים ושונים בתחילת שנות ה 2010, חלה עלייה בביקוש לפלטפורמות בהן ניתן להחליף ולסחור בנכסים אלה. כך הופיעו חילופי cryptocurrency. מבחינה היסטורית, בורסות ריכוזיות (CEX) היו במקום הראשון: הן הצליחו למשוך סוחרים מכל רחבי העולם והפכו לנזילות ביותר. ה- CEX הם המניעים המרכזיים של כל תעשיית הקריפטו; בעצם, הם קובעים את מחירי נכסי הקריפטו.

בורסות הקריפטו DEX היו ידועות במידה רבה בזכות הנזילות הירודה שלהן והממשקים הפחות נוחים שלהן וכן הפחתת סיכוני האבטחה; עם זאת, לאחרונה הפרטיות קיבלה עדיפות רבה יותר. הודות ל- Uniswap ולחילופי קריפטוגרפיים מבוזרים אחרים, התעשייה משתנה מול עינינו!

בסקירת חילופי הקריפטו הזו נשווה בורסות מבוזרות ומרכזיות ונשקול את היתרונות והחסרונות שלהן.

השוואת חילופי קריפטו

תיקי המפתח

  • הן מרכזיות (CEX) והן מרכזיות מבוזרות (DEX) מפגישות חובבי קריפטו, ומסייעות להם לסחור ולהסכים על מחירים..
  • CEX נראה מאוד ידידותי למשתמש ומציע נזילות גבוהה-למצוא מחיר מתאים הוא קל ומהיר. עם זאת, ישנם סיכוני פרטיות ואבטחה מסוימים שכן CEX מאחסנים הן את הכספים והן את הנתונים שלך.
  • DEXs מורכבים יותר מבחינת ממשק המשתמש ולעתים קרובות איטית יותר במהירות. ובכל זאת, הם בטוחים יותר ומכוונים לפרטיות; הכספים שלך נשארים תחת שליטתך בבלוקצ’יין.

1. אחסון כספים ואבטחה: CEXs משמורת, DEX לא משמורת

כדי להתחיל לסחור ב- CEX כמו Binance, Coinbase או Kraken, עליך להירשם ולהפקיד קצת קריפטו. זכור: מרכזייה מרכזית מאחסן את כל הכספים שהיא מקבלת. למעשה, אין לך שליטה מלאה על הקריפטו שלך – אין לך מפתחות פרטיים אליו.

עם DEX, ההיפך הוא הנכון: כל הכספים שלך נשארים על הבלוקצ’יין. אינך צריך להפקיד דבר או לחשוף את זהותך על ידי הרשמה ועברת הליך KYC. ב- DEX, אתה סוחר ישירות מהארנק שלך.

בסך הכל, DEX נחשבים מאובטחים יותר מאשר CEX: אם בורסה מרכזית נפרצת, הכספים והנתונים הפרטיים שלך עלולים להיגנב. עם זאת, ה- CEX הגדולים טוענים לנקוט באמצעים רציניים נגד כל מיני הפרות.

2. מהירות המסחר: CEXs מחוץ לרשת VS DEXs ברשת

ב- CEX כל העסקאות מתבצעות מחוץ לרשת. הפעולות לא נרשמות וזה גורם למהירות מסחר גבוהה מאוד. חדשות מצוינות: אינך צריך לחכות עד שהעסקה שלך תאומת ותאשר!

ב- DEX משתתפי השוק נסחרים ישירות מארנק הקריפטו שלהם. אם טרייד מאושר, הוא נרשם. כדי לבצע עסקה, עליך להמתין עד לאישור החסימה שלך; למרבה הצער, זה עלול לקחת זמן ולהשפיע על חווית המשתמש שלך.

ב- DEX כמו Bitshares, כל הזמנות הסחר נרשמות. תהליך המסחר הופך להיות שקוף יותר אך גם איטי בהרבה. ב- Binance DEX ו- IDEX, הזמנות הסחר מתארחות על ידי הרשויות המרכזיות מחוץ לרשת. התהליך מאיץ, אך לא באופן משמעותי.

רוב ה- DEX מוחזק על בלוקצ’יין אחד; לפיכך סוחר רשאי לעבור רק בין האסימונים הקיימים בתוך הבלוקצ’יין הזה. CEX מספקים מגוון הרבה יותר בהקשר זה.

3. חווית משתמש, מספר משתמשים ונזילות

מכשירי CEX מציעים ממשק משתמש פשוט יחסית, כך שעולה חדש לקריפטו הרבה יותר להתחיל לעבוד עם אחד מהם. בורסות אלה מציעות מהירות מסחר טובה יותר ומושכות אליהן הרבה יותר לקוחות.

מכיוון שיש הרבה אנשים שמוכנים לקנות ולמכור נכסים בעזרת בורסות ריכוזיות, המחירים שם הופכים לתחרותיים בהרבה. לפיכך, קל יותר למשתמשים לקנות ולמכור נכסים במהירות ובמחירים סבירים. הבנת: CEX הם בהחלט הרבה יותר נוזליים.

ל- DEX עדיין יש דרך ללכת מבחינת משיכת משתמשים והעלאת הנזילות שלהם. עם זאת, ההתקדמות האחרונה באלגוריתמים שלהם עשויה להציע פתרון לבעיה זו. כדי להבין כיצד הם עושים זאת, נצטרך לבחון כיצד פועלים אלגוריתמי המסחר של CEXs ו- DEX באופן כללי..

4. הזמנת פנקסי הזמנות וסחר

כפי שהוזכר קודם לכן, כל בורסה היא מקום בו קונים ומוכרי מטבעות קריפטוגרפיים נפגשים ועובדים יחד. ב- CEXs וברוב ה- DEX, הקונים מציבים את בקשותיהם והמוכרים מציבים את “הצעות המחיר” שלהם בתוך ספר הזמנות. כך נראה ספר ההזמנות של Binance:

הבורסה צפויה להתאים להזמנות אלה. ב- CEXs, זה נעשה על ידי אלגוריתם ייחודי שנקרא מנוע התאמה. ב- DEX, יש פנקסי הזמנות ברשת וברשת, וההזמנות מחוברות אלגוריתמית באמצעות חוזים חכמים.

כפי שאנו יודעים מהחלקים הקודמים, בורסות מבוזרות חסרות נזילות. אבל אפילו יצרני שוק רבים שמגיעים ל- DEX עם כספם לא יתקנו את זה: הם היו פקוקים במהירות את הבלוקצ’יין. זה עלול לגרום למהירות מסחר נמוכה עוד יותר, להרתיע משתמשים ולבסוף – להורדת נזילות נוספת.

בואו נראה איך ביטול ההחלפה וכמה DEX נוספים מהדור החדש פותרים את הקונפליקט הזה.

כיצד פועל Uniswap?

באופן מסורתי, הנזילות ניתנות על ידי יצרני השוק. לדוגמה, שיעורי הזוג BTC-ETH נקבעים על פי היחס בין “קניות” ו”מוכרות “שהוכנסו לפנקס הזמנות. אך כפי שאמרנו, פקודת ההזמנות ממלאת תפקיד של צוואר בקבוק DEX וגורמת לעמלות העסקה לעלות.

כדי לפתור בעיה זו, Uniswap יישמה את המודל של יצרני שוק קבוע של מוצרים. בכל פעם שמתבצעת החלפה בין שני נכסים, המחירים שלהם מותאמים אוטומטית על פי משוואה ספציפית (אך פשוטה מאוד).

כדי לאפשר זאת, Uniswap משתמשת במאגרי נזילות. LP הוא מאגר אסימונים הנעול בחוזה חכם עבור זוג מסחר ספציפי, למשל ETH-MKR. מאגר זה מתמלא על ידי המשתמשים הנקראים ספקי נזילות. על כל החלפה המקושרת לזוג זה, תשלום של 0.3% משולם וחולק בין כולם. דרך זו להשיג רווח נקראת כריית נזילות.

המחירים עבור זוג ETH-MKR נקבעים באופן אוטומטי בהתאם ליתרת הנכסים במאגר. אין עוד צורך לעקוב אחר היתרה באופן ידני!

האם אתה ממליץ על החלפת ביטקוין ריכוזית או מבוזרת?

הבחירה הסופית ב- CEX/DEX תלויה בשלושה פרמטרים עיקריים: 1) רמת הפרטיות & אבטחה שתרצה לקבל, 2) העדפות חווית המשתמש שלך ו- 3) הנכסים שברצונך לסחור בהם. אם אתה צריך לעבוד במהירות גבוהה, יש לך גישה לזוגות רבים מרשתות שונות, ולא כדי להטעות על ידי ממשק המשתמש, עבור אל בורסת קריפטו של CEX. אם אתם מחפשים אבטחה ואנונימיות, בחרו בבורסות קריפטו DEX.

למעשה, אתה לא באמת צריך לבחור. ChangeNOW משלב את כל היתרונות המפורטים למעלה. אנו מאפשרים לך להחליף 200+ מטבעות קריפטוגרפיים תוך מספר דקות ולהבטיח את האנונימיות והאבטחה שלך. אין לנו כלי מסחר מורכבים ושואפים להפוך את התהליך לפשוט ככל האפשר.

תצטרף אלינו עכשיו.