פירוק מחסומים בדפי

האוצר המבוזר, או Defi, כבש בסערה את עולם הבלוקצ’יין. לפי DeFi Pulse, נכון לכתיבת הכתיבה כ -13.73 מיליארד דולר נעולים כיום בתוך פרוטוקולי Defi. אבל כאשר האבק של אסימוני ממשל, חקלאות מניבה, הלוואות פלאש וכדומה מתבהר, מה נשאר לנו? הבסיס למימון פתוח, מערכות אקולוגיות פיננסיות ללא גבולות המאפשרות גישה בלתי מוגבלת להון ולשירותים, המאפשרות לגופים מכל הסוגים והגדלים להתחבר בצורה חלקה זה לזה. אנו עדים לחסימות הראשונות שמונחות במסע לעולם פיננסי דמוקרטי יותר.

דפי מנסה להילחם בעולם המוסדות הפיננסיים המסורתיים. הדמויות הישנות האלה הן עמודי התווך של המסחר המודרני, וההסתמכות עליהן (לא אגיד אמון כי מי שבוטח בבנקים או בממשלות), לא ייעלם במהירות. מבחינה היסטורית, המתווכים לקחו על עצמם את רוב הסיכון של הצד שכנגד. הם גם לקחו אחריות על הרבה עבודות הרגליים – משיכת לווים ומלווים, איסוף הון, קביעת ריביות ותנאים, מעקב אחר עבריינות, ביטוח למלווים אם הלווים יפלו, אבטחת נכסים וכו ‘. פונקציית ההתמחות, הבסיס לכלכלות מודרניות. בתמורה לקיחת אחריות זו, הם גובים תשלום. עם זאת, עם ההתקדמות בבלוקצ’יין, מה שנמצא הוא שניתן לבצע קידוד וחקיקה של הרבה מהפעולות האוטונומיות, מה שמוביל למערכת הרבה יותר יעילה ודמוקרטית..

המודל הנוכחי למימון מבוזר איפשר חוסר אמון ותנודתיות באמצעות ביטחון יתר. כאשר אתה עוסק בפרוטוקולי בלוקצ’יין פתוחים, הגופים שאיתם אתה מתקשר יכולים להיות כל אחד, בכל מקום בעולם. אתה יודע עליהם מעט מאוד, למעט אולי הכתובת הציבורית שלהם – תוכל להסתכל על היסטוריית העסקאות שלהם אבל זהו בערך. מכיוון שיש לנו ידע מצומצם ביותר לגבי אמינות האשראי, נדרשת ביטחון יתר … וזה הגיוני, אם מישהו יעזוב, מובטח שיש מספיק כסף בתוך הפרוטוקול כדי להפוך את המלווים לשלמים. עם זאת, הדבר מגביל מאוד את השימוש האפקטיבי בהון. איך זה?

הבנקים לוקחים את ההון הסרק של המלווים, ומחלקים אותו ללווים הזקוקים להון – הלווים משלמים ריבית תמורת שירות זה, והמלווים מקבלים ריבית כדי לפצותם. פשוט מספיק. החלק המדהים בזה הוא שהיא משתמשת בהון שאחרת היו יושבים שם – ככל שיש לנו יותר דברים עובדים, כך אנחנו יותר פרודוקטיביים. וכאן דפי נכשל עד כה. בזמן הכתיבה, אם תסתכל על פרוטוקול מורכב, אתה תראה 3 154 420 723.54 $ בנכסים הרוויחים ריבית, לעומת 1 645 620 576.63 $ בהשאלה – משאירים 1 508 800 146.91 דולר יושבים על השולחן, לא עושים כלום. למרות כמה שזה לא יעיל … זה הגיוני, אין לך מושג מי לווה את הכסף שלך, ולכן ביטחון יתר הוא הכרחי כדי לשמור על הביטחון, אחרת היו אנשים בורחים עם כספים שמאל, ימין ומרכז.  

זה מוביל לסוגיה שנייה. באופן כללי, לאנשים הזקוקים לכספים אין אותם … במיוחד בעולם המתפתח שבו לטכנולוגיה הזו יש את הפוטנציאל לעשות את ההבדל הגדול ביותר. למרות שמשתמשים יכולים לגשת ליישומים מבוזרים מכל מקום עם חיבור לאינטרנט, עדיין ישנם חסמים לכאורה המגבילים את השימוש בהם, כלומר דרישות ההון המופקעות. עם זאת, הגדלת כמות המידע הזמין בנוגע לאשראי האשראי יכולה לגרום לסביבות הלוואות דינאמיות יותר, בהן ניתן למנף פחות הון כדי לעשות יותר. כעת, כיצד נגדיל את המידע הזמין לגבי משתמשי הבלוקצ’יין?  

אורקלים

כדי שגידול במידע יהיה שימושי, עלינו קודם כל לשקול את המידע הזה. אורקלס הם הפתרון הראשון, ויש לנו Chainlink המוביל את המטען במחלקה זו. ב- Fluidity 2019, סרגיי נזרוב, מייסד & מנכ”ל חברת שרשרת קישור, העביר מצגת מבריקה שכותרתה, “חיבור בלוקצ’יין והעולם האמיתי.”  בו הוא דן בתועלת המוגבלת של בלוקצ’יין וחוזים חכמים ללא נתונים מהעולם האמיתי, ועל החשיבות שבהסכמים יכולים להגיב לאירועים בעולם האמיתי. נזרוב מעריך כי היעדר נתוני העולם האמיתי גרם לכך שאין לנו גישה לכ -80% מהחוזים האפשריים שיכולים להיווצר במסגרת כספים מבוזרים. אורקלס מגדילים את התשומות שפרוטוקולי הבלוקצ’יין יכולים לשקול, ומאפשרים חוזים דינאמיים חכמים יותר.  

דירוג אשראי טוב? דרישות ביטחונות מופחתות

טלר פיננסים שילבה הזנות נתונים של Chainlink על מנת להציע הלוואות קריפטו under -collateralized. באמצעות ניצול היסטוריית האשראי בעולם האמיתי, טלר מסוגלת לחשב את שיעורי הריבית השנתיים (APR) בהתבסס על תנאי השוק וסיכון האשראי הצרכני, ובכך להפחית, ובמקרים מסוימים, פוטנציאל לחסל את הצורך בביטחונות..  

משלחת אשראי

אווה, שוק כספים של DeFi המאפשר למשתמשים להרוויח ריבית על מטבעות קריפטוגרפיים וללוות נגדו, הציגה משלחת אשראי בתחילת יולי. שירות זה מאפשר למישהו עם הרבה ביטחונות שהופקדו ב- Aave וללא רצון להלוות נגדו להאציל את מסגרת האשראי שלו לצד שלישי שהוא סומך עליו. 

אווה, בעבר ETHLend, נחשב בין פרוטוקולי ה- defi המובילים כיום. בחודש יולי, הם הציגו תכונה חדשה וחדשנית בשם “האצלת אשראי”, שבה מפקידים שלא התכוונו להלוות כנגד הונם יכולים לאפשר למשתמשים אחרים לעשות זאת, וכך נוצר מצב בו ניתן לפצות מלווים על הון שהם מעמידים לרשותם לווים, ומאפשרים שימוש הון ביעילות. אלה המנפיקים מסגרת אשראי מסוגלים לקבוע דרישות ספציפיות של הלווה באמצעות חוזי OpenLaw, שם הם יכולים לפנות לבתי משפט או בוררות במקרה של ברירת מחדל. Aave ראתה שימוש מוגבל בפונקציה זו, כאשר רק הלוואה אחת ללא בטחון הונפקה עבור Deversifi, בורסה. עם זאת, משלחת אשראי פותחת את הדלתות לשוקי האשראי היעילים יותר ברשת.  

מטבעות סטבל ממותגים

ה קרן XDB, הארגון התומך בפיתוח של פרויקט DigitalBits, הוצג לאחרונה בכנס העולמי Stablecoin – שיתוף החזון שלהם עבור מטבעות סטבל ממותגים.  הצוות רואה בעיני רוחו ערוצי מותגים ממותגים העולים על איטרציות הנוכחיות של מטבעות סטייל, שעוברים מעבר לשילוב טכנולוגיות ויציבות בלוקצ’יין ולמעשה משפרים את היחסים בין צדדים ברשת-צרכנים, סוחרים, מותגים, מעבדי תשלומים וכו ‘. בכל הנוגע לשיחתנו בנושא הנפקת אשראי , הצוות הרחיב את מתן השירותים הפיננסיים באמצעות מטבעות יציבה ממותגים, בהם ניתן להשתמש בטכנולוגיית בלוקצ’יין לתיאור נתוני צרכנים שעדיין אינם נחשבים.

“ישנם כ -1.7 מיליארד מבוגרים ברחבי העולם ללא בנק. לרבים חסר הון מספיק ליזום חשבון בנק. אותם אנשים, עם זאת, מתקשרים עם מותגים באופן עקבי, וכתוצאה מכך מיליוני פעולות ברחבי העולם שאינן נחשבות כיום במגזר הפיננסי המסורתי. אותן פעולות יכולות להיות הבסיס שבאמצעותן הן יוצרות פרופיל פיננסי, היסטוריית אשראי, ומתחילות לקיים אינטראקציה עם שירותים שבעבר היו ננעלים מהם. זה המקום שבו מטבעות יציב ממותגים יכולים באמת לעשות את ההבדל. ” – רג’יב ניידו, קרן XDB

בחדשות האחרונות, בִּיְצִיבוּת, חברת הפינטק מבוססת סיאטל האחראית על USDS, שיתפה פעולה עם קרן XDB, והביאה את Stablecoin-as-a-Service שלה למערכת האקולוגית של DigitalBits. פתרון הלייבל הלייזר הזה מייעל את הנפקת הנכסים ברשת, ועלול להביא קבוצה חזקה של נכסים חדשים ליישומי Defi.  

צ’אמס

הקונספט של של צ’אמה מקורו בקניה, כפלטפורמה להפצת מוצרי ביטוח מיקרו. מתורגם מקיסווהילית, פירושו “קבוצה” או “גוף”, ומספק קבוצה לא פורמלית לחיסכון במיקרו, המאפשרת לאנשים להתאגד ולהשקיע את חסכונותיהם יחד. אנשים מקבלים גישה לסכומי הון גדולים יותר מכפי שהם היו בעצמם, ותמריצים להחזיר את הלוואותיהם באמצעות לחץ חברתי. הריבית משולמת על הלוואות שהונפקו, מה שמגדיל את סך ההון הזמין בתוך צ’אמה. צ’אמס זכו להצלחה אדירה, כאשר למעלה מ -300 000 פועלים כיום בקניה, ופיקדו על נכסים של כ -3 מיליארד דולר.  

אז מה הקשר בין צ’אמה לבלוקצ’יין?

אקרופוליס, פרוטוקול defi המבוסס על מנוקד, מבקשת להציג את צ’אמס באופן מבוזר, תוך ניצול היתרונות של קבוצות חברתיות להגדלת הגישה לשירותים פיננסיים תוך צמצום דרישות ההון.  

חברים יכול לקבל הלוואה לא מובטחת, על ידי בקשתה מהבריכה. על הלווה לספק 50% מהבטחונות בעצמם. 50%הנותרים חייבים להיות מונחים על ידי חברי DAO אחרים. חברים משתמשים במוניטין חברתי ברשת, יחד עם מדדי זהות וציון אשראי של צד שלישי כדי להעריך את הסיכון של הלווה..

מידע נוסף, חסמים מופחתים, גישה מוגברת

עד כה, האוצר המבוזר סובב סביב אחת מהן 5 C של אשראי, בטחונות. זה איפשר סביבות הלוואה מאובטחות ומבוזרות שהן עמידות יחסית לתשלומים עבריינים ותנודתיות. אירועי הברבור השחור, כמו זה שהתרחש במרץ 2020, עדיין מסוגלים לזרוק את המערכות האלה ללופ, קרן MakerDAO עברה יום שטח להתמודדות עם הירידה הפתאומית בערך האת’ר, אך לרוב, עודף בטחונות פירושו שהמלווים מוגנים. 

עם זאת, יש לראות במה שראינו כהוכחת מושג לעומת מוצר סופי-כפי שהוא עומד כיום לא ניתן לתמוך בשווקי האשראי של פתרונות defi. הפרוטוקולים חייבים להיות מסוגלים לשקול את כל 4 האשראי של C – אופי, יכולת, בטחונות, הון ותנאים – שילוב של שירותי אורקל יכול לעזור בכך. משם, הפרוטוקולים חייבים לבנות תכונות המתחשבות במערכות הנתונים החדשות הללו. לאט אבל בטוח, מערכות מבוזרות אלה יוכלו לשקול ישויות המבוססות על שלל מידע, ולהנפיק שירותים פיננסיים בהתאם. אנחנו רחוקים, אבל הצעדים הנכונים ננקטים. האוצר המבוזר יהיה יום אחד באמת … שיפזר את האוצר.