InvestLite: A margin kereskedés definíciója

Mivel a margin széles körben használt eszköz a kereskedelemben, meg kell értenünk a margin definícióját, a részvények árfolyamon történő vásárlását és a gyakorlatban történő alkalmazását. Ez a cikk választ ad minden felmerülő kérdésre. Az első logikus kérdés – mi a margin kereskedés?

Margó definíció

A fedezet leggyakrabban használt meghatározása a vállalat bevételei és a teljes termelési költség közötti különbség. Ez a mutató abszolút. Ez tükrözi a vállalat általános sikerét a fő és kiegészítő tevékenységekben. Ha a „margin” kifejezést használják a pénzügyi területen, az általában a kamatlábak vagy a különböző értékpapírok közötti különbséget jelenti. A bankok ezt a kifejezést a betétek és a kibocsátott hitelek közötti különbségként is használják.

Nézzük meg, mekkora a kereskedési árrés és mitől függ. A kereskedelemben ez a koncepció határozza meg a kamat összegét, amelyet hozzáadnak a vételárhoz a nyereség érdekében. Mindenesetre minden vállalkozás tevékenységének eredménye a maximális árrés vagy nyereség megszerzése.

A fedezet felhasználható devizákkal és értékpapírokkal is. Ebben az esetben a különbözet ​​a kamatlábak vagy az árfolyamok különbsége lesz.

Bruttó árrés és jelentése

Tekintsük az ilyen meghatározást, mint a bruttó fedezetet. Ez bruttó nyereség vagy röviden GP. A kifejezés a kapott bevétel és a termék/szolgáltatás előállításának teljes/változó költsége közötti különbségre utal. Ezt a koncepciót használják a kapott nyereség összehasonlító elemzésére, ha azt egy termék vagy szolgáltatás költségéhez kapcsolják.

A bruttó, vagy más néven százalékos árrés a változó és az összes költség arányát mutatja a bevétel teljes összegéhez (valójában ez a vállalat bevétele). Egy vállalkozás nettó jövedelmének kiszámításakor a bruttó fedezet játssza a fő szerepet. Ezenkívül e pénzügyi összetevő segítségével vállalatfejlesztési alapokat hoznak létre. Ez az egyik legfontosabb elemzési mutató, mivel a befektetők láthatják, hogy mennyire hatékony a vállalat és teljes csapatmunkája.

A működési elemzésben a bruttó árrés is az egyik fő helyet foglalja el. A paramétert aktívan használják a pénzügyi menedzsmentben és ellenőrzésben is. Ezt a mutatót más paraméterek kiszámítására használják, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy képet kapjanak a vállalkozás hatékonyságáról, például a bruttó fedezeti hányadról.

A bruttó fedezet beállítása

A bruttó árrés kialakításának folyamata magában foglalja a vállalkozás összes alkalmazottjának munkáját, a termelési folyamat költségeit, az áruk beszerzését és a nyújtott szolgáltatások költségeit. Ez a mutató a többletterméket jelöli, amely pénzben kifejezhető. Ugyanakkor a bruttó fedezetnél nemcsak az értékesítésből származó közvetlen bevételt veszik figyelembe, hanem például az értékpapírokból származó bevételt is. Ezt nem működési bevételnek is nevezik.

A margó függvénye

A bruttó fedezet az a pénz, amelyet a vállalkozás a termelési költségeken felül kap. A paraméter megmutatja, hogy a vállalatnak mennyi pénze van más költségek fedezésére, kivéve a munka költségeit. A szervezet bevételeit meg kell őrizni és növelni kell. Mire fordítják a kiadásokon megtakarított pénzt? A társaság a bevételét gazdasági, adminisztratív vagy kereskedelmi szükségletekre fordíthatja. Például a termelés korszerűsítésére, hitelek kiszolgálására. Részvénytársaságok esetében a fedezet egy része a részvényeseknek fizetendő kifizetésekre megy.

A bruttó fedezeti szintek nagyon eltérőek iparágakonként. A bruttó árrés szükséges ahhoz, hogy fedezze a teljes költségeket, amelyek nem kapcsolódnak a termeléshez, és nyereséget is kell nyújtania. Ebben az értelemben az együtthatója meghatározza a vállalat azon képességét, hogy optimalizálja az áruk és szolgáltatások létrehozásának költségeit, árpolitikát alakítson ki és kezelje ezeket a folyamatokat. Minél magasabb az együttható, annál jobban működik a menedzsment.

Ez fontos paraméter a befektetők számára. Az azonos iparágban működő cégeket összehasonlítva kiválaszthatja a legstabilabb és legnyereségesebbeket. Ők lesznek a legvonzóbb befektetések. Emellett a vállalat kiválasztásakor meg kell vizsgálni, hogy mennyire stabil a bruttó fedezeti mutató. Nem szabad sokat lendülnie, ha az iparág folyamatosan fejlődik, és nincsenek globális változások, amelyek befolyásolják a cégek munkáját.

Mi a margin kereskedés?

A margin kereskedés egyfajta eszközkereskedelem egy harmadik fél, például egy bróker által biztosított források felhasználásával. A részvények vételére vagy eladására vonatkozó ügyletek végrehajtása egy tőzsdei bróker pénzeszközeiért. A margin kereskedés fő előnye a "tőkeáttétel" hatását, amelynek köszönhetően a kereskedő nagy tőkével dolgozhat, és ennek megfelelően esélye van nagy nyereség megszerzésére. A bróker évente 25% -os kiegészítő forrást biztosít a kereskedőnek, míg a fedezeti jutalékot csak akkor vonják vissza, ha a pozíciót egyik napról a másikra hordják.

A szokásos kereskedési számlákhoz képest a fedezeti számlák több forráshoz biztosítanak hozzáférést a kereskedőknek, ami lehetővé teszi számukra, hogy ezt felhasználják pozícióikban. Ez a képesség javítja a kereskedési műveletek teljesítményét, és népszerűvé teszi a margin kereskedést az alacsony volatilitású piacokon, különösen a nemzetközi Forex piacon. A margin kereskedést azonban a részvény-, áru- és kriptovaluta piacokon is használják.

Ennek a stratégiának a magyarázata vonzónak tűnik, de rossz következményei lehetnek, ha a kereskedő rosszul jár el. Ugyanebben a forgatókönyvben a 10 dolláros veszteség 200 dollárra nőne. Egy kockázatos, érzelmekkel teli kereskedési világban az elhamarkodott döntések nagyon gyorsan túlzott veszteségekhez vezethetnek.

Hogyan működik a margin kereskedés?

Az árfolyamkülönbözet ​​egy speciális fogalom, mivel csak a kereskedelemben használják. A kereskedési árrés a leggyakoribb kifejezés számos tevékenységi területen. Azonban sok tévhit létezik. Az egyik, hogy egyenlővé kell tenni a kereskedelmi árréssel. Könnyű megkülönböztetni a kettőt. A fedezeti mutató a nyereség és a termék piaci árának aránya. A fedezet a termék nyereségének és költségének aránya.

A margin kereskedés azt követően kezdődik, hogy a kereskedő rögzíti a megbízás teljes értékének egy százalékát. Ezt a kezdeti befektetést fedezetnek nevezik, és szorosan kapcsolódik a tőkeáttétel fogalmához. Más szóval, a fedezeti kereskedési számlákat tőkeáttételes ügyletek létrehozására használják, a tőkeáttétel pedig a kölcsönzött források és a fedezet arányát írja le.

Az ügyletek típusai a margin kereskedésben

A margin kereskedés használható hosszú és rövid pozíciók megnyitására is. A hosszú üzlet feltételezi, hogy az eszköz ára emelkedni fog, míg a rövid üzlet az ellenkezőjét tükrözi. Amíg a fedezeti pozíció nyitva van, a kereskedő eszközei a kölcsönvett pénzeszközök fedezeteként működnek. Ez egy nagyon fontos pont a kereskedők számára, mivel a legtöbb brókercég fenntartja magának a jogot, hogy kényszerítse ezen eszközök eladását arra az esetre, ha a piac a pozíciójukkal ellentétes irányba mozdul (egy bizonyos küszöb felett vagy alatt).

Kétféle álláspont létezik:

  • Hosszú pozíciók – amikor a kereskedő a bróker pénzét használja fel részvények vásárlására, azaz hitelt vesz fel. Ez a művelet segíti a kereskedőt, hogy a volumen miatt nagyobb összeget keressen, mintha egyszerűen saját tőkéből vásárolna részvényeket.
  • Rövid pozíciók – amikor a kereskedő részvényeket vesz el egy brókertől, eladja azokat a piacon, majd olcsóbban visszavásárolja, ezt követően visszaküldi a részvényeket a brókernek, és megtartja a nyereséget (a részvények vásárlása és eladása közötti különbség). fiókot.

Ha egy kereskedő tőkeáttételes hosszú pozícióba lép, annak oka lehet az árrés, amikor az ár jelentősen és gyorsan csökken. A letéti lehívás akkor következik be, amikor a kereskedőnek több pénzt kell befizetnie a számlájára, hogy megfeleljen a minimális kereskedési fedezeti követelményeknek. Ha a kereskedő ezt nem teszi meg, megtakarításait automatikusan felszámolják a veszteségek fedezésére. Ez általában akkor fordul elő, ha a számla összes részvényének összértéke, más néven likvidációs árrés, egy adott tőzsde vagy bróker teljes fedezeti követelménye alá esik.

Mi az a margin call?

Abban az esetben, ha a részvény vagy más, fedezeti kölcsönnel vásárolt instrumentum ára nem a befektető által várt irányba halad, vagy ha a portfóliójából származó egyéb eszközök értéke csökken, a számlaegyenleg túlságosan csökkenhet. Ezután a bróker úgynevezett margin call-t küld az ügyfélnek.

A fedezeti lehívás a bróker figyelmeztetése, hogy az ügyfél pénzeszközei már nem elegendőek az új pozíciók megnyitásához és a jelenlegi pozíciók biztosításához. Az ilyen értesítés kézhezvételét követően a befektetőnek további pénzeszközöket kell letétbe helyeznie a számlán, hogy helyreállítsa tranzakcióinak biztonságát.

Ha az ügyfél úgy véli, hogy a piaci helyzet hamarosan megváltozik, akkor egy ideig figyelmen kívül hagyhatja a fedezeti lehívást. Ha azonban ez nem történik meg, és az eszközök továbbra is veszítenek értékükből, a bróker automatikusan bezárja a pozíciókat – vagyis eladja a részvényeket, a valutát stb. A jelenlegi piaci áron. Ez lehetővé teszi a brókernek, hogy teljes mértékben visszafizesse a befektetőnek nyújtott kölcsönt.

Határfinanszírozás meghatározása

A letétfinanszírozási funkció szorosan kapcsolódik a fedezeti kereskedelemhez, és ha Ön nem kereskedő, és a biztonságosabb befektetési módot részesíti előnyben, akkor ez a funkció megfelel Önnek.

A finanszírozási pénztárcával lehetősége van arra, hogy pénzeszközöket biztosítson más kereskedők számára különböző pénznemekben, amelyek ebben az opcióban rendelkezésre állnak. Az ajánlatokat saját feltételekkel határozhatja meg (megtérülési ráta, időtartam és mennyiség). Amikor egy kereskedő elfogadja az ajánlatot, a pénztárcájából származó pénzt a kereskedő egy pozíció megnyitására használja fel, például valamilyen pénzügyi eszköz vásárlására vagy eladására. Amikor egy kereskedő bezárja a pozíciót, például eladja vagy visszavásárolja az eszközt, az összegek visszakerülnek a pénztárcájába.

A fedezetfinanszírozás esetén a biztosítékfizető ugyanabban a pénznemben kap kamatot, amelyben a forrásokat nyújtották.

A részvények árrésen történő vásárlásának koncepciója

A vételi árrés a részvények olyan időszakra történő vásárlása, amelyben a befektető vételi kölcsönt vesz fel egy brókertől. A futamidő végén a részvényeket eladják, és a tartozást visszaadják a brókernek. Ebben az esetben a befektető részvényei a bróker rendelkezésére állnak, és fedezetként (fedezetként) szolgálnak, garantálva az adósság megtérülését.

A vásárolt részvények árának drasztikus csökkenése esetén a bróker további fedezet letétbe helyezését követelheti meg a befektetőtől. A megnövekedett spekulatív tevékenység időszakában a tőzsde megtilthat minden olyan ügyletet, amelynek fedezete van.

Szóval, mi a margin egy egyszerű kifejezésben? Ez a különbség a termék valós értéke és költsége között. Globálisan szólva ez az az összeg, amelyet szolgáltatásaid vagy termékeid eladásával kereshetsz. Egy kezdő üzletembernek kérdése lehet – mi a különbség a fedezet és a nyereség között? A fedezet azt jelzi, hogy mennyit kereshet, a nyereség pedig azt, hogy mennyi pénzt kapott minden fizetés és költség után.

Érdekli a téma felfedezése? Elkezdheti tanulmányozni az InvestLite.com webhelyünkről származó információkat. Sok hasznos cikk található erről és más pénzügyi irányú témákról. Oldalunk nagy oktatási részt tartalmaz, így ha kezdő vagy, itt az InvestLite.com -on lehetőséged van tanulni és alkalmazni a tudást a gyakorlatban. Hatékonyabb eredmények elérése érdekében biztosítunk margóeszközt. Különböző részeket kínálunk, az eszközök listájától függően, mindenféle preferenciától a különböző fiókszintig. Látogasson el weboldalunkra, és kezdje el felismerni lehetőségeit.

Forrás