Az akadályok lebontása Defiben

A Decentralized Finance vagy a Defi viharba borította a blokklánc világát. Alapján DeFi Pulse, a cikk írásakor körülbelül 13,73 milliárd dollárt zárolnak defi -protokollokba. De amikor a kormányzási jelvények, a hozamgazdálkodás, a gyorshitelek és hasonlók pora kitisztul, mi marad nekünk? A nyitott finanszírozás, a határok nélküli pénzügyi ökoszisztémák alapja, amelyek lehetővé teszik a tőke és a szolgáltatások korlátlan hozzáférését, lehetővé téve minden formájú és méretű entitás zökkenőmentes kapcsolatát egymással. Tanúi vagyunk az első blokkok lerakásának a demokratikusabb pénzügyi világ felé vezető úton.

Defi küzdeni akar a hagyományos pénzintézetek világa ellen. Ezek a régi behemóták a modern kereskedelem alappillérei, és a rájuk való támaszkodás (nem mondom a bizalmat, mert aki már bízik a bankokban vagy a kormányokban), nem fog gyorsan elhalványulni. A múltban a közvetítők vállalták a partnerkockázat nagy részét. Ők maguk is vállalták a felelősséget a sok munkáért – a hitelfelvevők és a hitelezők vonzása, a tőke összegyűjtése, a kamatlábak és a feltételek meghatározása, a bűncselekmények nyomon követése, a kölcsönadók biztosítása, ha a hitelfelvevők buknak, az eszközbiztonság stb. a specializáció funkciója, a modern gazdaságok alapja. E felelősségvállalás fejében díjat fizetnek. A blokklánc fejlődésével azonban azt találtuk, hogy ezek közül a műveletek közül SOK -ot lehet önállóan kodifikálni és végrehajtani, ami sokkal hatékonyabb, demokratikusabb rendszert eredményez.

A decentralizált finanszírozás jelenlegi modellje a túlbiztosítás révén alkalmazkodik a bizalmatlansághoz és a volatilitáshoz. Amikor nyílt blokklánc -protokollokat használ, az entitások, amelyekkel kölcsönhatásba lépnek, bárki lehet, bárhol a világon. Nagyon keveset tud róluk, kivéve talán a nyilvános címüket – megnézheti a tranzakciók előzményeit, de ennyi. Mivel nagyon korlátozott ismeretekkel rendelkezünk a hitelképességről, szükség van a túlfedezettségre… ami értelmes, ha valaki feláll és távozik, akkor garantált, hogy elegendő forrás áll rendelkezésre a protokollon belül ahhoz, hogy a hitelezők egészben legyenek. Ez azonban súlyosan korlátozza a tőke hatékony felhasználását. Hogy hogy?

A bankok elveszik a hitelezők tétlen tőkéjét, és elosztják azt a tőkeigényes hitelfelvevőknek – a hitelfelvevők kamatot fizetnek e szolgáltatásért cserébe, a hitelezők pedig kamatot kapnak ennek kompenzálására. Elég egyszerű. A lenyűgöző rész ebben az, hogy olyan tőkét használ fel, amely egyébként csak ülne – minél több dolgunk van, annál termelékenyebbek vagyunk. És a defi eddig kudarcot vallott. Íráskor, ha egy pillantást vet a Összetett protokoll, 3 154 420 723,54 dollár értékű kamatozó eszközt fog látni, míg 1 645 620 576,63 dollárt vesznek fel – így 1 508 800 146,91 dollár marad az asztalon, és nem tesz semmit. Annak ellenére, hogy ez mennyire nem hatékony… van értelme, fogalma sincs arról, hogy ki költi fel a pénzét, ezért a biztosítékon túl szükség van a biztonság fenntartására, különben az emberek balról, jobbról és középről menekülnek.  

Ez egy második problémához vezet. Általában a pénzeszközökre rászorulóknak nincsenek… különösen a fejlődő világban, ahol ez a technológia képes a legtöbbet elérni. Bár a felhasználók internetkapcsolattal bárhonnan elérhetik a decentralizált alkalmazásokat, még mindig vannak nyilvánvaló korlátok, amelyek korlátozzák használatukat, nevezetesen a túlzott tőkekövetelmények. Ennek ellenére a rendelkezésre álló információk mennyiségének növelése a hitelképességgel kapcsolatban dinamikusabb hitelezési környezetet eredményezhet, ahol kevesebb tőkét lehet kihasználni, hogy többet tegyen. Most hogyan bővíthetjük a blokklánc -felhasználókkal kapcsolatos elérhető információkat?  

Orákulum

Ahhoz, hogy az információnövekedés hasznos legyen, először meg kell tudnunk fontolni ezeket az információkat. Az első megoldás az orákulum, és ebben a részlegben a Chainlink vezeti a felelősséget. A Fluidity 2019 -en Szergej Nazarov, társalapító & Vezérigazgatója Láncszem, címmel ragyogó előadást tartott, „A Blockchain és a valós világ összekapcsolása.”  Ebben tárgyalja a blokklánc és az intelligens szerződések korlátozott hasznosságát valós adatok nélkül, valamint a szerződések fontosságát, hogy képesek legyenek reagálni a valós eseményekre. Nazarov becslései szerint a valós adatok hiánya azt jelentette, hogy nem férünk hozzá a decentralizált finanszírozáson belül létrejövő lehetséges szerződések körülbelül 80% -ához. Az Oracles növeli a blokklánc -protokollok által figyelembe vehető inputokat, lehetővé téve a dinamikusabb intelligens szerződéseket.  

Jó hitelminősítés? Csökkent biztosítékkövetelmények

Teller Finance integrálta a Chainlink adatcsatornákat, hogy alulbiztosított titkosítási kölcsönöket kínálhasson. A valós hiteltörténetet kihasználva a Teller képes kiszámítani az éves kamatlábat (THM) a piaci feltételek és a fogyasztói hitelkockázat alapján, ezáltal csökkentve, és esetenként kiküszöbölve a biztosíték szükségességét.  

Hiteldelegáció

Aave, a DeFi pénzpiac, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kamatot szerezzenek a kriptovalutákon, és kölcsönözzenek vele szemben, július elején bevezette a hiteldelegálást. Ez a szolgáltatás lehetővé teszi, hogy valaki, akinek sok fedezete van letétbe helyezve az Aave -en, és nem akar hitelt nyújtani ellene, átruházza hitelkeretét egy harmadik félre, akiben megbízik. 

Aave, korábban az ETHLend, ma a legjobb defi protokollok közé tartozik. Júliusban új innovatív szolgáltatást vezettek be, amelyet „hiteldelegálásnak” hívtak, ahol a betétesek, akik nem szándékoztak hitelt felvenni a tőkéjük ellen, lehetővé tehetik más felhasználók számára, hogy ezáltal olyan helyzetet teremtsenek, amelyben a hitelezők kompenzálhatják az általuk rendelkezésre bocsátott tőkét. hitelfelvevőket, és lehetővé teszi a tőke hatékony felhasználását. Azok, akik hitelkeretet bocsátanak ki, az OpenLaw -szerződéseken keresztül meghatározott követelményeket támaszthatnak a hitelfelvevővel szemben, ahol nemteljesítés esetén bírósághoz vagy választottbírósághoz fordulhatnak. Az Aave korlátozottan használta ezt a funkciót, és csak egy fedezetlen hitelt bocsátottak ki a Deversifi, egy tőzsde számára. A hiteldelegálás azonban megnyitja az ajtókat a láncban hatékonyabb hitelpiacok előtt.  

Márkás Stablecoins

Az XDB Alapítvány, a szervezet, amely támogatja a fejlesztését DigitalBits projekt, nemrég mutatták be a Stablecoin Világtalálkozón – megosztva elképzeléseiket Márkás Stablecoins.  A csapat úgy képzeli el a márkás stabilcoint, hogy meghaladja a stabilcoins jelenlegi iterációit, túlmutat a blokklánc technológia és a stabilitás ötvözésén, és ténylegesen javítja a kapcsolatokat a láncban részt vevő felek-fogyasztók, kereskedők, márkák, fizetési feldolgozók stb. Között. , a csapat kibővítette a pénzügyi szolgáltatások nyújtását márkás stabilcoins használatával, ahol a blockchain technológia felhasználható a jelenleg nem figyelembe vett fogyasztói adatok figyelembevételére.

„Világszerte körülbelül 1,7 milliárd felnőtt van, akiknek nincs bankja. Sokuknak nincs elegendő tőkéje a bankszámla elindításához. Ugyanazok az emberek azonban következetesen kapcsolatba lépnek a márkákkal, ami világszerte több millió akciót eredményez, amelyeket a hagyományos pénzügyi szektor nem vesz figyelembe. Ugyanezek a műveletek képezhetik az alapot, amely alapján pénzügyi profilt, hiteltörténetet hoznak létre, és elkezdenek kölcsönhatásba lépni azokkal a szolgáltatásokkal, amelyekről korábban kizárták őket. Ez az, ahol a márkás stabil érmék valóban változást hozhatnak. ” – Rajiv Naidoo, XDB Alapítvány

A legújabb hírekben, Stabil, az USDS-ért felelős seattle-i fintech cég együttműködött az XDB Alapítvánnyal, és a DigitalBits ökoszisztémába hozta Stablecoin-as-a-Service szolgáltatásukat. Ez a fehér címke megoldás leegyszerűsíti az eszközök láncban történő kibocsátását, potenciálisan új eszközöket hozva létre a defi alkalmazásokban.  

Chamas

A koncepció Chama -é Kenyából származik, a mikrobiztosítási termékek forgalmazásának platformjaként. Kiswahili nyelvről lefordítva „csoportot” vagy „testet” jelent, és egy informális mikro-megtakarítási csoportot biztosít, amely lehetővé teszi az embereknek, hogy összevonják és befektethessék megtakarításaikat. A magánszemélyek nagyobb összegű tőkéhez jutnak, mint önállóan, és társadalmi nyomás hatására ösztönzik őket kölcsönük törlesztésére. A kibocsátott kölcsönök után kamatot fizetnek, növelve a Chamán belül rendelkezésre álló teljes tőkét. A Chamas vadul sikeres volt, ma több mint 300 000 Kenyában tevékenykedik, és megközelítőleg 3 milliárd USD értékű vagyonnal rendelkezik.  

Tehát mi köze a Chamasnak a blokklánchoz?

Akropolis, defi protokollra épül Polkadot, decentralizált módon kívánja bevezetni a Chamas -t, kihasználva a társadalmi csoportok előnyeit, hogy növelje a pénzügyi szolgáltatásokhoz való hozzáférést, miközben csökkenti a tőkekövetelményeket.  

Tagok fedezetlen kölcsönt kaphat, ha azt a poolból kéri. A hitelfelvevőnek a biztosíték 50% -át magának kell biztosítania. A fennmaradó 50%-ot a többi DAO tagnak kell biztosítania. A tagok a lánc társadalmi hírnevét, az identitásmutatókat és a harmadik fél hitelminősítését használják fel a hitelfelvevő kockázatának felmérésére.

További információ, csökkentett akadályok, jobb hozzáférés

Eddig a decentralizált pénzügyek EGY körül forogtak 5 C hitel, járulékos. Ez lehetővé tette a biztonságos, decentralizált hitelezési környezetet, amely viszonylag ellenálló a késedelmes fizetésekkel és a volatilitással szemben. A Black Swan események, mint például a 2020 márciusában megrendezett események, még mindig képesek hurokba dobni ezeket a rendszereket, a MakerDAO Alapítvány terepnapot tartott az Ether értékének hirtelen esésével, de a legtöbb esetben a túlzott fedezet azt jelenti, hogy a hitelezők védettek. 

A látottakat azonban koncepció-bizonyítéknak kell tekinteni, szemben a végtermékkel-a mai hitelpiacokat nem lehet defi megoldásokkal alátámasztani. A protokolloknak képesnek kell lenniük figyelembe venni mind a 4 hitelkockázatot – jelleg, kapacitás, biztosíték, tőke és feltételek – az oracle szolgáltatások integrálása segíthet ebben. Innentől kezdve a protokolloknak olyan funkciókat kell beépíteniük, amelyek figyelembe veszik ezeket az új adatkészleteket. Lassan, de biztosan ezek a decentralizált rendszerek képesek lesznek az egységeket egy sor információ alapján figyelembe venni, és ennek megfelelően pénzügyi szolgáltatásokat kiadni. Nagyon messze vagyunk, de a megfelelő lépéseket megtesszük. A decentralizált pénzügyek egy napon valóban… decentralizálják a finanszírozást.